بررسی اثرگذاری اطلاعات مالی بر تکانه بازده سهام در پرتفوی های برنده و بازنده با استفاده از روش های داده کاوی: شبکه های عصبی و درخت تصمیم

این پژوهش به بررسی اثرگذاری اطلاعات مالی بر تکانه بازده سهام در پرتفوی های برنده و بازنده با استفاده از روش های داده-کاوی (شبکه های عصبی و درخت تصمیم) در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. تحلیل اطلاعات مالی مورد استفاده در سه گروه کلی شامل: متغیرهای سودآوری (بازده دارایی ها، جریانات نقدی، اقلام تعهدی و رشد سودآوری)، متغیرهای اهرم و نقدینگی (اهرم مالی، نسبت نقدینگی و انتشار سهام) و متغیرهای کارایی عملیاتی (حاشیه سود و گردش دارایی ها) طبقه بندی شد. این پژوهش با استفاده از نمونه ای شامل 130 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی سال-های 1387 تا 1398 انجام گرفته است.نتایج بدست آمده از مدل های داده کاوی نشان می دهد که متغیرهای مربوط به سودآوری شرکت بیشترین تاثیرگذاری را بر بازده آتی سهام در هر دو پرتفوی برنده و بازنده داشته است. این نتیجه برای سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار رهنمود بسیار مهمی در پی دارد، سرمایه گذاران باید در زمان انتخاب سهام مد نظر خود حتما شرکت های با سودآوری مناسب را براساس شاخص های ساده ای که در این پژوهش معرفی گردید انتخاب نمایند.