PDTM approach to solve Black Scholes equation for powered ML-Payoff function

Author(s):
Message:
Article Type:
Research/Original Article (دارای رتبه معتبر)
Abstract:
In this paper, the Projected Differential Transform Method (PDTM) has been used to solve the Black Scholes differential equation for powered Modified Log Payoff (ML-Payoff) functions,$max{S^klnbig(frac{S}{K}big),0}$ and $max{S^klnbig(frac{K}{S}big),0}‎, ‎(kin mathbb{R^{+}}cup {0})$‎. It is the generalization of Black Scholes model for ML-Payoff functions. It can be seen that values from PDTM are quite accurate to the closed form solutions.
Language:
English
Published:
Computational Methods for Differential Equations, Volume:10 Issue: 2, Spring 2022
Pages:
320 to 326
magiran.com/p2414871  
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یک‌ساله به مبلغ 1,390,000ريال می‌توانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
  • حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران می‌شود.
  • پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانه‌های چاپی و دیجیتال را به کاربر نمی‌دهد.
In order to view content subscription is required

Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!