Stochastic maximum principle for a Markov regime switching jump-diffusion in infinite horizon

Author(s):

Hani Benabdallah , Lazhar Tamer , Nassima Chaouchkhouane

Message:
Article Type:
Research/Original Article (دارای رتبه معتبر)
Abstract:

In this paper, we study a stochastic optimal control problem for a Markov regime switching jump-diffusion model. Sufficient and necessary maximum principles for optimal control under partial information in infinite horizon are derived. We illustrate our results by a problem of optimal consumption problem from a cash flow with regime.

Keywords:

Stochastic maximum principle , Optimal control , Partial information , Markov regime switching jump-diffusion model

Language:
English
Published:
International Journal Of Nonlinear Analysis And Applications, Volume:13 Issue: 2, Summer-Autumn 2022
Pages:
1477 to 1494
magiran.com/p2465588  
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یک‌ساله به مبلغ 1,390,000ريال می‌توانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
اطلاعات بیشتر
توجه!
  • حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران می‌شود.
  • پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانه‌های چاپی و دیجیتال را به کاربر نمی‌دهد.
In order to view content subscription is required

Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!
More information