Banking Crisis Prediction: A Dynamic Early Warning System
Author(s):
Article Type:
Research/Original Article (دارای رتبه معتبر)
Abstract:
The purpose of this study is to Prediction the possibility of a banking crisis in a dynamic early warning system framework. We using data compiled from 10 middle-income countries for the period 1996-2017 and estimate static and dynamic logit model. The estimation results show that the dynamic logit model is better than the static model. We find that broad liquidity ratio, domestic credit to GDP ratio and stock market index are early warning signs of banking crisis. Also, the dynamic variable (lagged banking crisis) shows that if a banking crisis occurs in a year ago, there is a possibility of crisis in this year. Our result shows the possibility of continuation and persistence of banking crises for consecutive years. Then, the evaluation results of warning system show dynamic early warning system turns out to exhibit significantly better predictive abilities than the existing static one, both in- and out-of-sample.
Keywords:
Language:
Persian
Published:
Journal of Econometric Modeling, Volume:7 Issue: 1, 2022
Pages:
9 to 38
magiran.com/p2466890
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یکساله به مبلغ 1,390,000ريال میتوانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.
In order to view content subscription is required
Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!