New Adaptive Monte Carlo algorithm to solve financial option pricing problems
Author(s):
Article Type:
Research/Original Article (دارای رتبه معتبر)
Abstract:
In this paper, a new adaptive Monte Carlo algorithm is proposed to solve the systems of linear algebraic equations arising from the Black–Scholes model to price European and American options. The proposed algorithm offers several advantages over the conventional and previous adaptive Monte Carlo algorithms. The corresponding properties of the algorithm and Convergence theories are discussed and numerical experiments are presented which demonstrate the computational efficiency of the proposed algorithm. The results are also compared with other methods.
Keywords:
Language:
English
Published:
Journal of Data Science and Modeling, Volume:1 Issue: 2, Winter and Spring 2023
Pages:
139 to 151
magiran.com/p2525999
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یکساله به مبلغ 1,390,000ريال میتوانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.
In order to view content subscription is required
Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!