اتصالات و سرریز ریسک در بازار سهام ایران، یک تحلیل بخشی با به کارگیری مدل خودرگرسیون برداری با پارامترهای متغیر طی زمان (TVP-VAR)
نویسنده:
نوع مقاله:
مقاله پژوهشی/اصیل (دارای رتبه معتبر)
چکیده:
مقاله حاضر با به کارگیری رویکرد اتصالات مبتنی بر مدل خودرگرسیون برداری با پارامترهای متغیر در طول زمان (TVP-VAR) به بررسی انتقال نوسانات در 10 صنعت بزرگ بورس ایران طی دوره زمانی 19/07/1388 تا 12/07/1401 می پردازد. یافته ها نشان می دهد که اولا شاخص اتصالات کل 54 درصد است که بیانگر سرریز قابل توجه نوسانات در بین تمامی بخش های اقتصادی بورس ایران است. ثانیا در میان 10 بخش بزرگ بورسی، بخش های «سرمایه گذاری» و «فلزات اساسی» به عنوان انتقال دهندگان خالص ریسک ها عمل می کنند در حالی که صنایع «دارویی»، «تولید فرآورده های نفتی» و «سیمان»، مهم ترین دریافت کنندگان ریسک ها هستند. ثالثا شواهد موید وجود اثر تقدم-تاخر در شبکه مورد بررسی است. صنایع بسیار بزرگ در بازار سهام در نقش فرستندگان نوسانات به سایر بخش ها ظاهر می شوند حال آنکه بخش های نسبتا کوچک، سرریز معنی داری بر بخش های بزرگ بورسی ندارند. نتایج این مقاله می تواند در ارایه پیشنهادهای نظارتی و تنظیم گری برای سیاستگذاران و مدیریت ریسک برای سرمایه گذاران به کار گرفته شود.
کلیدواژگان:
زبان:
فارسی
صفحات:
95 تا 125
لینک کوتاه:
magiran.com/p2575960
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یکساله به مبلغ 1,390,000ريال میتوانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.
In order to view content subscription is required
Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!