تاثیرپذیری بازار سهام ایران از نوسان بازار سهام شرکای تجاری در منطقه منا

تجارت و مراودات بین کشورها، شرط لازم برای همگرایی مالی است. با این رویکرد مطالعه حاضر به بررسی تاثیرپذیری بازار سهام ایران از بازار سهام کشورهای طرف تجاری ایران در منطقه منا پرداخته است. جهت رسیدن به این هدف اطلاعات در خصوص شاخص کل بازار سهام کشورهای منتخب طی سپتامبر 2015 الی ژوین 2022 جمع آوری و با استفاده از تحلیل موجک نوسانات شاخص محاسبه شد. در ادامه الگوی VAR برآورد و آزمون علیت گرنجر صورت پذیرفت. در نهایت نیز با استفاده از انواع مدل های GARCH تاثیر نوع خبر بر بازار سهام کشورها بررسی شد. نتایج تحلیل موجک نشان داد که در طول زمان، دامنه نوسان بازار سهام در کشورهای منطقه منا افزایش یافته است. بر پایه نتایج مدل VAR و آزمون علیت گرنجر نیز، بازار سهام ایران به صورت یکطرفه تحت تاثیر نوسانات در بازار سهام کشورهای طرف تجاری و عضو اوپک شامل کویت، عمان، قطر، عربستان، امارات و لبنان قرار دارد. با این حال علامتی در خصوص تاثیرپذیری بازار سهام ایران از نوسان در بازار سهام سایر کشورها شامل اردن، بحرین، مصر، تونس و مراکش مشاهده نشد. در نهایت نیز نتایج مدل های واریانس شرطی بیان گر آن بوده که کشورهای منتخب از یک الگوی نوسانات مشابه نامتقارن پیروی می کنند.