بررسی رابطه دورهای ریسک و بازده با استفاده از رویکرد مدل دو متغیره

هدف این تحقیق بررسی رابطه دورهای ریسک و بازده با استفاده از رویکرد مدل دو متغیره میباشد. پژوهش حاضر از نوع توصیفی و از حیث هدف در دسته پژوهش های همبستگی - رگرسیونی میباشد. برای تجزیه و تحلیل داده ها و استخراج نتایج پژوهش، نرم افزارهای Excel و EViews9 به کار گرفته شده است. اطلاعات مربوط به شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار طی دوره 5 ساله مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته اند تا ارتباط بین متغیرها برای آزمون فرضیه های تحقیق بررسی شود. نتایج تحقیق نشان داد که بین بازده مورد انتظار بر اساس BARR و واریانس شرطی بر اساس BARR رابطه معناداری وجود ندارد. سطح معنی داری برای تمام مدل های توضیحی بزرگتر از 05 / 0 گزارش شده است. از این رو میتوان ادعا نمودکه بین بین بازده تحقق یافته و واریانس شرطی بر مبنای مدل تک متغیره MAR رابطه معناداری وجود ندارد. همچنین آماره دوربین واتسون خطای خود همبستگی مدل را تایید کرد. از سوی دیگر بین بازده تحقق یافته و واریانس شرطی بر اساس مدل BMAR رابطه معناداری وجود ندارد. سطح معنیداری برای تمام مدلهای توضیحی بزرگتر از 05 / 0 گزارش شده است. از این رو میتوان ادعا نمودکه بین بین بازده تحقق یافته و واریانس شرطی نیز بر مبنای مدل تک متغیره MAR رابطه معناداری وجود ندارد. همچنین آماره دوربین واتسون خطای خود همبستگی مدل را تایید کرد