ارائه مدل پیش بینی بحران مالی بازار سرمایه ایران با استفاده از الگوریتم های ترکیبی

مدیران و سرمایه گذاران همواره تمایل دارند نتایج تصمیمات و سرمایه گذاری های خود را بر اساس شرایط موجود و انتظارات پیش بینی کنند و از وقوع بحران های مالی در آینده آگاه شوند. بدون شک برای این کار، نیازمند تحلیلی درست از وضع موجود و پیش بینی رخدادهای آتی می باشند. لذا هدف پژوهش حاضر ارایه مدلی پویا برای پیش بینی بحران های مالی احتمالی است. برای نیل به هدف پژوهش، ابتدا با استفاده از تحلیل مضمون 25 شاخص از طبقه های شاخص های کلان اقتصادی، عوامل صنعت، ویژگی شرکت ها، وقایع سیاسی، فرهنگی، رفتاری شناسایی شد. سپس، با بکارگیری الگوریتم رگرسیون چندمتغیره، الگوریتم های هوشمند مورچگان و بهینه سازی ازدحام ذرات و با استفاده از داده های ترکیبی 173 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران از سال 1388 تا 1398 ، مدل پیشنهادی آزمون شد. یافته ها بر اساس روش رگرسیون نشان داد که برخی از معیارهای درون و برون شرکتی، تاثیر معناداری بر بحران مالی شرکت ها داشته است. از طرف دیگر، یافته ها نشان داد که از نظر کارایی، روش بهینه سازی مورچگان بیشترین کارایی را در مسیله پیش بینی بحران مالی دارد. در نهایت نیز مشخص شد که اطلاعات متغیرهای مستقل مورد بررسی می تواند بحران مالی شرکت ها را پیش بینی کند. یافته های تحقیق همچنین نشان می دهد که تا پنج سال قبل از بحران مالی می توان با دقت نسبتا بالایی بحران مالی را در شرکت ها را پیش بینی کرد اما با کاهش بحران مالی، به دلیل کاهش وضوح و دقت شاخص های پیش بینی بخش مالی، توانایی پیش بینی مدل نیز کاهش می یابد.