فهرست مطالب
نشریه حسابداری و منافع اجتماعی
سال ششم شماره 1 (پیاپی 20، بهار 1395)
- تاریخ انتشار: 1395/03/12
- تعداد عناوین: 6
-
صفحات 1-19امروزه سرمایه فکری و دارایی های نامشهود عوامل اصلی سودآوری و موفقیت شرکت ها می باشند، حرفه حسابداری هنوز چالش های مربوط با اندازه گیری و گزارشگری نتایج واحد های دانش بنیان را رفع نکرده است. مشکل اندازه گیری و گزارشگری سرمایه فکری دامنه بین المللی دارد و سرمایه فکری نامشهود است و نمی توان آنرا بصورت صحیحی اندازه گیری نمود اما شرکت ها باید از روش هایی در جهت افزایش ارزش سهامداران استفاده نمایند. علاقه مندی در جهت مدیریت دارایی های نامشهود منجر به ایجاد روش های مختلفی برای اندازه گیری سرمایه فکری شده است. بسیاری از محققین نشان داده اند که در کشورهای توسعه یافته مدیریت موثر سرمایه های فکری با موفقیت سازمان ها رابطه مستقیمی دارد. بر اساس تئوری سرمایه فکری مهم ترین نقش سرمایه فکری تولید و ارایه خدمات دارای ارزش افزوده از طرق مدیریت فعال منابع نامشهود می باشد که تاثیر مثبتی بر عملکرد سازمانی شرکت ها دارد. در این مقاله ابتدا مفهوم سرمایه فکری تشریح خواهد شد و در نهایت به اهمیت سرمایه فکری و مدل های اندازه گیری آن اشاره خواهد شد.کلیدواژگان: سرمایه فکری، سرمایه ساختاری، سرمایه انسانی، سرمایه رابطه ای
-
صفحات 21-42هرچه درصد سهامداران مدیریتی در یک شرکت بیشتر باشد، میزان مخاطرات اخلاقی در آن شرکت کاهش یافته و قیمت گذاری کمتر از حد عرضه های اولیه نیز کاهش می یابد. چرا که سهامداران مدیریت الزامات خاصی را در خصوص حجم سهام قابل عرضه، قیمت عرضه و مکانیسم عرضه ارائه می نمایند که می تواند بر قیمت گذاری کمتر از حد عرضه های اولیه اثرگذار باشد. عرضه های عمومی اولیه سهام توسط شرکت هایی صورت می پذیرد که بازار شناخت کمی از مدیریت و مالکیت آن ها دارد. در مورد این شرکت ها، اطلاعات عمومی کمتری در زمان عرضه اولیه سهام، در دسترس سرمایه گذاران بیرونی نسبت به سایر شرکت های بورسی قرار دارد. در مقابل، عرضه کنندگان اولیه، اطلاعات داخلی بیشتری در مورد شرکت دارند. بدین ترتیب بین ناشران در زمان عرضه اولیه سهام و سرمایه گذاران بالقوه بیرونی، عدم تقارن اطلاعاتی وجود دارد. هدف این تحقیق است که نقش عدم تقارن اطلاعاتی بر قیمت گذاری کمتر از حد عرضه های اولیه را تبیین نماید و نیز نقش مخاطرات اخلاقی به عنوان یکی از ابعاد مهم عدم تقارن اطلاعاتی بر قیمت گذاری عرضه های اولیه سهام مشخص گردد. محققین مختلف برای اندازه گیری عدم تقارن اطلاعاتی فاکتورهایی چون شهرت عرضه کننده، ساختار مالکیت و نوع بازاری است که سهام در آن عرضه می گردد را مورد توجه قرار می دهند و مخاطرات اخلاقی نیز معمولا بر اساس میزان مالکیت مدیریتی در دوره الزام به نگهداشت سهام اندازه گیری می شود. شواهد تجربی نشان می دهد که مخاطرات اخلاقی و عدم تقارن اطلاعاتی از مهمترین عوامل موثر بر قیمت گذاری کمتر از حد عرضه های اولیه می باشند.کلیدواژگان: عرضه های اولیه عموی سهام، قیمت گذاری کمتر از حد، مخاطرات اخلاقی و عدم تقارن اطلاعاتی
-
صفحات 43-60محافظه کاری حسابداری یکی از مولفه های سنجش کیفیت سود است. زمانی که کیفیت سود بالاست، اعتباردهندگان منابع مالی را ساده تر در اختیار شرکت ها قرار می دهند، چرا که نسبت به برگشت منابع اعطا شده به شرکت ها، اطمینان بیشتری خواهند داشت. در این تحقیق، رابطه بین محافظه کاری مشروط و نامشروط حسابداری با حجم تامین مالی در 134 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1384 تا 1392 بررسی شده است. همچنین، در این تحقیق، میزان تاثیر محافظه کاری مشروط و نامشروط واحدهای تجاری در اخذ تسهیلات مالی، مقایسه شده است. برای سنجش محافظه کاری مشروط از معیار خان و واتز و برای اندازه گیری محافظه کاری نامشروط، از معیار بیور و رایان استفاده شده است. نتایج تحقیق نشان می دهد که با افزایش محافظه کاری مشروط و نامشروط، حجم تسهیلات دریافتی شرکت ها افزایش می یابد. به بیان دیگر، موسسات مالی میل بیشتری به اعطای وام به شرکت هایی دارند که درجه بالاتری از محافظه کاری را اعمال می نمایند.کلیدواژگان: محافظه کاری مشروط، محافظه کاری نامشروط، تامین مالی
-
صفحات 61-80رفتار مودیان مالیاتی در برابر قانون مالیات، در یک طیف وسیع از تمکین تا عدم تمکین مالیاتی قراردارد. عدم تمکین مالیاتی خود شامل طیف وسیع از اجتناب مالیاتی، تهور مالیاتی، سپرسازی مالیاتی و فرار مالیاتی است. دراین پژوهش، براساس مولفه های «التزام ظاهری به قوانین» و «انطباق با روح قوانین» این مفاهیم در یک چارچوب، درجه بندی شده و پیامد هریک از این رفتارهای مالیاتی در قالب انواع ریسک مالیاتی تبیین گردیده است. معیارهای اندازه گیری تجربی این مفاهیم به سه دسته کلی نرخ های موثرمالیاتی، تفاوت های مالیات دفتری و باقیمانده های مدل های رگرسیونی برآوردکننده بخش اختیاری طبقه بندی شده است؛ که به ترتیب برای اندازه گیری اجتناب مالیاتی، تهور مالیاتی و سپر مالیاتی معرفی می گردد. فرار مالیاتی نیز براساس اعلام نظر دادگاه مشخص می شود. چارچوب مفهومی این پژوهش کمک می کند تا مطالعات این حوزه از انسجام مفهومی برخوردار گشته تا بتوان تفسیرهای معتبرتری را از یافته های اندیشمندان این حوزه ارائه نمود. افزون براین، درک رفتار مالیاتی مودیان، براین اساس نیز آسان تر می گردد .کلیدواژگان: طرح ریزی مالیات، اجتناب مالیاتی، تهور مالیاتی، سپرسازی مالیاتی، فرار مالیاتی
-
صفحات 81-98بی طرفانه بودن یا سیاسی بودن رویه های گزارشگری مالی ازجمله موضوعات بااهمیت در نظریه حسابداری است. برخی از نظریه پردازان حسابداری با به کارگیری دیدگاه های موجود در فلسفه در پی پاسخ به این موضوع چالش برانگیز بوده اند. برخی از این نظریه پردازان با به کارگیری اصول سنت عقلانیت غربی دانش، برای گزارشگری مالی باورهای فلسفی ارائه داده اند تا حسابداری را یک دانش بی طرف و به دوراز سیاست شناسایی کنند. این دیدگاه که به دیدگاه بازنماگرایان موسوم است، عینیت در حسابداری را یک واقعیت خارجی می داند. اما برخی دیگر با رد وجود هرگونه باور و پیش فرض فلسفی برای حسابداری، پایه عینیت در حسابداری را در بینا ذهنیت دانسته اند و آن را فرمایشی سیاسی می دانند. این دیدگاه به ضد بازنما گرایی موسوم است. در این نوشتار با به کارگیری دیدگاه بازنما گرایی به ارائه باورهای فلسفی گزارشگری مالی پرداخته می شودکلیدواژگان: ساختار واقعیت اجتماعی، عینیت معرفت شناسانه، سنت عقلانیت غرب، باورهای فلسفی گزارشگری مالی
-
صفحات 99-116یکی از عواملی که منجر به سقوط قیمت سهام می شود اقدامات مدیران در راستای نگهداشت اخبار بد و عملکرد منفی در داخل شرکت است. از جمله عواملی که می تواند مانع از رفتار فرصت طلبانه مدیران گردد سررسید بدهی است. سررسید بدهی باعث خواهد شد تا اعتبار دهندگان به منظور تجدید قرارداد بدهی خواستار اطلاعات بیش تری پیرامون وضعیت شرکت باشند که این وضعیت مانع از انباشت اخبار بد توسط مدیران می گردد و در نهایت از کاهش شدید قیمت سهام جلوگیری می گردد. هدف پژوهش حاضر تعیین تاثیر سررسید بدهی بر ریسک سقوط آتی قیمت سهام است. به منظور دست یابی به اهداف پژوهش تعداد 102 شرکت از بین شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 1388الی 1393 انتخاب گردید. به منظور آزمون فرضیه های پژوهش با استفاده از دو معیار ریسک سقوط قیمت سهام از الگوی رگرسیون چند متغیره و داده های ترکیبی استفاده شده است. نتایج پژوهش حاکی از آن است که سررسید بدهی برریسک سقوط آتی قیمت سهام تاثیر منفی دارد. به بیان دیگر با کوتاه تر شدن سررسید بدهی احتمال ریسک سقوط قیمت سهام نیز کاهش پیدا می کندکلیدواژگان: سررسید بدهی، ریسک سقوط آتی قیمت سهام، انباشت اخبار بد
-
Pages 1-19Today the intellectual capital and intangible assets are the key factors in companys profitability and success but the accounting profession has not met the challenge of measuring and reporting the results of knowledge-based entities. The problems relating to the measurement and reporting of intellectual capitals are international in scope, because intellectual capital is intangible and cannot be accurately measured but companies must measure intellectual capital with the goal of increasing shareholder value. The interest in managing intangible assets result in developing of different methods of measuring IC. Many researchers have shown that in developed countries, Effective management of intellectual capital is directly related to organizational success.According to Intellectual Capital Theory, the main function of intellectual capital is producing and delivering of value added services by actively management of intangible assets that a positive impact on organizational performance. In this article, at first the concept of intellectual capital will be explained and finally, the importance of intellectual capital and measurement models of it, will be referred.Keywords: Intellectual capital, Structural capital, Human capital, Relational capital
-
Pages 21-42If the percentage of institutional shareholders increase, the moral hazard of company and then underpricing of IPO would decrease, because institutional shareholders provide certain requirements related volume, price and mechanism of IPO that can effect on of IPO underpricing. IPO is done by companies that market has little know about management and ownership of these companies. Outside investors has little information at time of IPO about these companies relative to other companies. In contrast, inside shareholders has more information. Thus there is asymmetry information between issuing company and potential investors.The purpose of this study is that to explain the role of asymmetric information on IPO Underpricing and the role of moral hazard as one of the most important aspects of Information Asymmetry on IPO Underpricing should be determined. The researchers measured information asymmetry by various factors such as underwriter reputation, ownership structure and the stock market that the firm be offered, and moral hazard is measured by management ownership during the lockup length. Study empirical show that moral hazard and asymmetric information is the most important factors of affecting on IPO Underpricing.Keywords: initial Public offering (IPO), Underpricing, moral hazard, asymmetric information
-
Pages 43-60Accounting Conservatism is one of the criteria to measure earnings quality. When the earnings are high quality, creditors funds to the company in simpler form. Because they are confident to the return of the amount granted to companies. This research investigates the relationship between conditional and unconditional conservatism accounting with the volume of financing of the 134 firms listed on Tehran Stock Exchange during 2005 to 2013. Also, this research compares the intensity of conditional and unconditional conservatism in financing. To measure the conditional conservatism, we apply the criterion introduced by Khan and Watts (2009); and to measure the unconditional conservatism, the criterion presented by Beaver and Ryan (2000) is applied. The research results show that, increasing the degree of conditional and unconditional conservatism, lead to increase in volume of firms financing. On the other hand, banks and financial institutes are more willing to grant loans to firms that apply a higher degree of conservatism.Keywords: conditional conservatism, unconditional conservatism, financing
-
Pages 61-80We develop a unifying conceptual framework of corporate tax planning. The framework accommodates constructs frequently studied in empirical tax accounting research, for example, tax avoidance, tax aggressiveness, tax sheltering, and tax evasion, by relating them to the effective tax planning. All this concepts are classified based on legality and compliance with the spirit of tax laws.
We further provide an overview of commonly used and recently suggested empirical measures of the underlying constructs. All this measures can be classified in three categories including effective tax rates, book tax difference, and discretionary book tax difference. The first categories measure tax avoidance, the second is related to tax aggressiveness, and the last category measures tax sheltering.
This conceptual framework is useful for classifying restated researches to make better interpretation from their authors findings.Keywords: Tax planning, Tax avoidance, Tax aggressiveness, Tax shelter, Tax evasion -
Pages 81-98One of the important matters in accounting theory is that whether financial reporting practices are neutral or political. Some of the accounting leaders have attempted to response Traditions principals of knowledge. Some of these leaders have represents philosophical beliefs for financial reporting to introduce accounting as neutral and nonpolitical knowledge. This view's name is Representation list View that accepts objectivity in accounting as an external reality, but others with rejection of any philosophical beliefs and presuppositions accept objectivity in accounting as intersubjectivity and introduce accounting as political view. This view's name is anti-Representation list View. In this article, philosophical beliefs of financial reporting is presented using by representation list View.Keywords: Social Reality Construction, Epistemological Objectivity, Western Rationality Traditions, Philosophical Beliefs of Financial Reporting
-
Pages 99-116One of the factors that led to stock price crash is managers activities to conceal bad news and negative performance inside of the company. One of the cases that can prevent opportunistic behavior of managers is maturity of debt. Debt maturity will cause that creditors in order to renew the contract called for more information about the firm's position and this situation prevents the accumulation of bad news by managers and ultimately prevented a sharp fall in stock prices. The purpose of this study is to determine the effect of Debt Maturity on the future stock price crash risk. In order to attain the research purpose, 102 companies among the listed companies in Tehran Stock Exchange during the years of 1388 to 1393 (2010 2015) were selected as statistical sample. The future stock price crash risk proxy is used for testing of hypothesis with multivariate regression. The results of this study showed a significant inverse relationship between the debt maturity and future Stock Price Crash Risk. In other words, with shorter debt maturity, the stock price crash risk is also can reducedKeywords: Debt Maturity, Future Stock Price Crash Risk, Bad News Hoarding
©2000-2024 magiran.com All Rights Reserved.