تردید کمی وجود دارد که مسبب مشکل فعلی اقتصاد ایران محدودیت اعتباری و ساختار نامناسب ترازنامه بانک های تجاری باشد. باوجود اینکه بانک ها دارایی های زیادی دارند، اما تنها می توانند از محل دارایی های نقد خود تسهیلات پرداخت کنند و متاسفانه حجم دارایی نقد در بانک ها به شدت کاهش یافته است. کاهش دارایی های نقد به دلیل 1) نوع دارایی هایی که بانک ها قبلاتحصیل کرده اند و 2) کاهش نقدشوندگی دارایی ها به دلیل رکود است. حل تنگنای اعتباری ساده به نظر می رسد: باید دارایی های نقد بانک ها تقویت شود، اما چگونه می توان دارایی نقد بانک ها را تقویت کرد، وقتی رکود اقتصادی باعث شده نقدشوندگی دارایی ها کاهش یابد؟ پس اکنون امکان تجدید ساختار سبد دارایی بانک ها با استفاده از مکانیزم بازار وجود ندارد.