جستجوی مقالات مرتبط با کلیدواژه « stock price risk » در نشریات گروه « حسابداری »
تکرار جستجوی کلیدواژه « stock price risk » در نشریات گروه « علوم انسانی »-
رابطه افشای مسیولیت پذیری اجتماعی شرکت با ریسک سقوط قیمت سهام به دلیل اثرات نظارتی، اثرات غیرمستقیم و اثرات نامشخص برخی از عوامل مداخله گر پیچیده است. هدف این پژوهش بررسی رابطه افشای مسیولیت پذیری اجتماعی با ریسک سقوط قیمت سهام با توجه به نقش تعدیلگر عملکرد شرکت می باشد. اطلاعات مورد نیاز این پژوهش برگرفته از صورت های مالی 168 شرکت در بازه زمانی 1393-1400 می باشد. پژوهش انجام شده از نظر نوع هدف جزء پژوهش های کاربردی است و روش پژوهش از نظر ماهیت و محتوایی همبستگی می باشد و برای تجزیه وتحلیل فرضیه از تحلیل پانلی کمک گرفته شده است. نتایج بدست آمده نشان داد بین افشای مسیولیت پذیری اجتماعی و ریسک سقوط قیمت سهام رابطه منفی وجود دارد؛ اما این رابطه معنی دار نیست؛ همچنین عملکرد شرکت بر رابطه بین افشای مسیولیت پذیری اجتماعی و ریسک سقوط قیمت سهام تاثیرگذار نیست. این رابطه منفی مطابق با نظریه تعادل است که نشان می دهد شرکت هایی که به طور فعال مسیولیت اجتماعی خود را انجام می دهند، احتمال بیشتری دارد که اطلاعات بیشتری را منتشر کنند و شفافیت را افزایش داده و عدم تقارن اطلاعاتی را کاهش دهند.
کلید واژگان: افشای مسئولیت پذیری اجتماعی, ریسک سقوط قیمت سهام, عملکرد شرکت}The relationship between corporate social responsibility disclosure and stock price risk is complex due to regulatory effects, indirect effects, and uncertain effects of some intervening factors. The purpose of this research is to investigate the relationship between social responsibility disclosure and stock price risk, considering the role of the company's performance moderator. The information required for this study is taken from the financial statements of 168 companies in the period 1393-1400. In terms of purpose, the research is part of applied research and the research method is correlational in terms of nature and content, and panel analysis has been used to analyze the hypothesis. The results showed that there is a negative relationship between the disclosure of social responsibility stock price risk; But this relationship is not significant; Also, the company's performance does not affect the relationship between social responsibility disclosure and stock price risk. This negative relationship is consistent with the balance theory, which suggests that companies that actively practice their social responsibility are more likely to disclose more information, increasing transparency and reducing information asymmetry.
Keywords: Social Responsibility Disclosure, stock price risk, Company’s Performance} -
As one of the most critical issues widely discussed in financial studies, the stock price crash is affected by different factors. Despite the importance of this issue for shareholders and investors, the behavioral characteristics of managers responsible for preparing financial statements have not been considered recently. Among those characteristics, the religion and culture of management have been mentioned in this research. Accordingly, the study examines the effect of managers' religion (replacement or complementary effect) and culture on the stock price crash risk in companies listed consistently on the stock exchange until the end of 2019. Therefore, in order to measure the stock price crash risk, two criteria consisting of negative skewness of stock return and down-to-up volatility have been applied. Hofstede's (2001) questionnaire was used to measure culture, and Li and Cai (2016) model was used to measure religion. Then, the results were analyzed by using multivariate regression models. Findings indicate that among the dimensions of culture, the uncertainty avoidance dimension has a negative effect. The dimension of individualism positively affects the stock price crash risk. The dimensions, including power distance and masculinity, do not affect the stock price crash risk. The negative impact of uncertainty avoidance means that conservative risk-averse managers do not make decisions in uncertain conditions. Because they are less inclined to accumulate bad news, they might reduce the stock price crash risk. On the other hand, the positive effect of individualism on the stock price crash risk shows that individualistic managers who do not consult with others about their decisions and insist on their wrong decisions ignore the negative consequences of harmful investments with excessive trust in their decisions and lead to the accumulation of losses in the company and consequently increasing stock price crash risk. The results also show religion's negative and significant effect on the stock price crash risk. Religion reduces the risk of falling stock prices by reducing opportunism and agency problems. In addition, according to the complementarity theory, the sensitivity analysis results show that corporate governance exacerbates the negative relationship between religion and stock price crash risk of companies.Keywords: Alternative, Complementary Theory, Culture, Religion, Stock Price Risk}
-
رقابت در بازار محصول از طریق افزایش کارایی مدیران، افزایش شفافیت در تصمیم گیری، ارتقای سطح پاسخگویی مدیران، کاهش ریسک ناشی از تصمیمات نادرست سرمایه گذاری و واقعی شدن قیمت های موجود در بازار می تواند مشکلات نمایندگی و عدم تقارن اطلاعاتی بین مدیران و ذینفعان شرکت را کاهش دهد که این عامل منجر به کاهش خطر افت قیمت سهام می شود. هدف پژوهش حاضر، ارزیابی ارتباط بین سبقت در بازار کالا و مخاطره افت ارزش سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. جامعه آماری پژوهش حاضر شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است که به روش حذف سیستماتیک112 شرکت در بازه زمانی 1392 تا 1397 به عنوان نمونه آماری انتخاب گردید. برای آزمون فرضیه های این پژوهش از روش رگرسیون لجستیک استفاده شده است. یافته های این پژوهش نشان داد که رابطه معناداری بین رقابت در بازار محصول و ریسک قیمت سهام وجود دارد، برای اثبات این فرضیه از شاخص هرفیندال-هیرشمن وشاخص لرنر شاخص لرنر تعدیل شده استفاده گردید و تماما رابطه مستقیم و معنادار بین رقابت در بازار محصول و ریسک قیمت سهام را اثبات کردند. یعنی با افزایش شاخص هرفیندال-هیرشمن و افزایش شاخص لرنر ریسک افت ارزش سهام نیز افزایش می یابد. نتایج این پژوهش می تواند راه گشای فعالان عرصه بازار سرمایه و سایر سرمایه گذاران باشد.کلید واژگان: ارزش سهام, رقابت در بازار, مخاطره افت ارزش سهام}Competition in the product market by reducing the efficiency of managers, increasing transparency in decision-making, improving the level of accountability of managers, reducing the risk of incorrect investment decisions and realizing prices in the market can reduce representation problems and information asymmetry between managers and stakeholders. This factor reduces the risk of falling stock prices. The purpose of this study is to evaluate the relationship between overtaking in the commodity market and the risk of stock devaluation in companies listed on the Tehran Stock Exchange. The statistical population of the present study is the companies listed on the Tehran Stock Exchange, which was selected as a statistical sample by the method of systematic elimination of 112 companies in the period 1392 to 1397. Logistic regression method has been used to test the hypotheses of this research. The findings of this study showed that there is a significant relationship between competition in the product market and stock price risk. To prove this hypothesis, Herfindahl-Hirschman index and Lerner index were adjusted Lerner index and all direct and significant relationship between competition in product market and Proved stock price risk. That is, as the Herfindahl-Hirschman index rises and the Lerner index rises, so does the risk of a stock falling. The results of this research can pave the way for capital market activists and other investors.Keywords: Stock value, Market Competition, stock price risk}
-
هدف
پژوهش حاضر درصدد تبیین اثر خوانایی صورت های مالی بر ریسک سقوط قیمت سهام و رفتار سهامداران است. انتظار می رود خوانایی صورت های مالی منجر به کاهش خطر سقوط قیمت سهام گردد که می تواند اثر مثبتی بر رفتار سهامداران بگذارد.
روشجامعه آماری پژوهش حاضر، بورس تهران است. داده های مورد نیاز از پایگاه اطلاعاتی ره آورد نوین، سایت سازمان بورس و سامانه کدال استخراج شده است. بر اساس غربالگری صورت گرفته، 89 واحد طی بازه زمانی 1390 تا 1397 انتخاب و مطالعه شدند.
یافته هانتایج نشان می دهد بین خوانایی گزارش های مالی با ریسک سقوط قمیت سهام و همچنین رفتار سهامداران، ارتباط معناداری وجود دارد.اما نتایج آزمون فرضیه سوم نشان داد که خوانایی تاثیر معنی داری بر رابطه بین ریسک نوسان قیمت سهام و رفتار سهامداران ندارد.
نتیجه گیریاز نتایج این پژوهش، چنین برداشت می شود که خوانایی گزارش های مالی، رفتار سهامداران را تحت تاثیر قرار می دهد و این امر می تواند بر نقدشوندگی سهام اثر بگذارد.
دانش افزایی:
این پژوهش می تواند زمینه ای برای جایگزینی اصطلاحات تخصصی مندرج در صورت های مالی جهت رفع پیچیدگی واژگان و افزایش قابلیت فهم گزارش های مالی را در بر داشته باشد تا منجر به کاهش ریسک سقوط قیمت سهام شده و بهبود تصمیم گیری مخاطبان گزارش های مالی را در بر بگیرد.
کلید واژگان: پیچیدگی, خوانائی, رفتار سهامداران, ریسک سقوط قیمت سهام, صورتهای مالی}A Quarerly Journal Of Empirical Reasearch Of Financial Accounting, Volume:8 Issue: 1, 2021, PP 121 -144PurposeThe present study seeks to explain the effect of readability of financial statements on stock price risk and shareholder behavior. Readability of financial statements is expected to reduce the risk of falling stock prices, which can have a positive effect on shareholder behavior.
MethodThe statistical population of the present study is Tehran Stock Exchange. The required data has been extracted from Rahavard Novin database, the site of the Exchange Organization and the site of the Codal. Based on the screening, 89 units were selected and studied during the period 1390 to 1397.
ResultsThe results show that there is a significant relationship between the readability of financial statements with the risk of falling stock prices and shareholder behavior. But the results of testing the third hypothesis showed that readability does not have a significant effect on the relationship between stock price volatility risk and shareholder behavior.
ConclusionThe results of this study suggest that the readability of financial statements affects the behavior of shareholders and this can affect the liquidity of stocks.
Contribution:
This study can provide a basis for replacing specialized terms in financial statements to eliminate the complexity of words and increase the comprehensibility of financial statements to reduce the risk of stock price falls and improve decision Involve audiences in financial statements.
Keywords: complexity, readability, Shareholders Behavior, stock price risk, Financial statement} -
پژوهش حاضر به بررسی ارتباط بین فعالیتهای تامین مالی خارجی، هموارسازی سود و ریسک سقوط قیمت سهام می پردازد. این پژوهش از لحاظ هدف، کاربردی بوده و از بعد روش شناسی همبستگی از نوع علی (پس رویدادی) میباشد. جامعه آماری پژوهش، کلیه شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بوده و با استفاده از روش نمونه گیری حذف سیستماتیک، 120 شرکت به عنوان نمونه پژوهش انتخاب شده در دوره ی زمانی 6 ساله بین سال های 1391 تا 1396 مورد تحقیق قرار گرفتند. روش مورد استفاده جهت جمع آوری اطلاعات، کتابخانه ای بوده و داده های مربوط برای اندازه گیری متغیرها از سایت کدال و صورتهای مالی شرکت ها جمع آوری شده و در اکسل محاسبات اولیه صورت گرفته سپس برای آزمون فرضیه های پژوهش از نرم افزار ایویوز استفاده شده است. نتایج حاصل از پژوهش نشان می دهد که بین هموارسازی سود و ریسک سقوط قیمت سهام رابطه معکوس و معناداری وجود دارد. ولی بین فعالیتهای تامین مالی خارجی ریسک سقوط قیمت سهام رابطه مثبت و معناداری وجود دارد. همچنین، فعالیتهای تامین مالی خارجی بر رابطه بین هموارسازی سود و ریسک سقوط قیمت سهام تاثیر مستقیم و معناداری دارد.کلید واژگان: فعالیتهای تامین مالی خارجی, هموارسازی سود, ریسک سقوط قیمت سهام}The present study examines the relationship between external financing activities, earnings smoothing and the risk of falling stock prices. This research is applied in terms of purpose and in terms of methodology of correlation is causal (post-event). The statistical population of the study is all companies listed on the Tehran Stock Exchange and using the systematic elimination sampling method, 120 companies were selected as the sample of the research in a period of 6 years between 2012 and 2017. The method used to collect information is a library and the relevant data for measuring variables were collected from the Cadal site and the companies' financial statements. The results show that there is a significant inverse relationship between earnings smoothing and the risk of falling stock prices. However, there is a positive and significant relationship between foreign financing activities and the risk of stock price falls. Also, foreign financing activities have a direct and significant effect on the relationship between earnings smoothing and the risk of falling stock prices.Keywords: Foreign financing activities, profit smoothing, stock price risk}
-
International Journal of Finance and Managerial Accounting, Volume:3 Issue: 9, Spring 2018, PP 63 -77One of the most important methods of opacity accounting information by management is to accelerate the identification of good news versus delaying the identification of bad news on profits, but there is always a final level of accumulation of bad news in the company, and by reaching that its final level, these bad news will be released, which will lead to a Stock Price Crash Risk. In fact, stock price collapse is a phenomenon in which stock prices are subject to severe negative and sudden adjustments. Accordingly, the first purpose of this research is to model the Stock Price Crash Risk of the listed companies at the Tehran Stock Exchange by using an optimal algorithm The cumulative particles and comparison with the results of logistic regression model. To this, a hypothesis was developed for the study of this issue and the data of 101 listed companies of Tehran Stock Exchange for the period between 2010 and 2014 were analyzed. First, 14 independent variables were introduced as inputs of the combined genetic algorithm and artificial neural network, which was considered as a feature selection method, and 7 optimal variables were selected. Then, using particle cumulative algorithm and logistic regression, predicted The Crashs. To calculate the Stock Price Crash Risk, a Stock Price Crash Period criterion has been used. In The Second Stage, the particle algorithm was used as a feature selection, and this time, to calculate the Crash risk, the NCSKEW criterion was used. Finally, the optimal variables were entered into the Ant Colony algorithm and the results were compared with the multivariable regression. In the second step, MSE and MAE were used to compare the results. The results of the research show that the particle Swarm Optimization and Ant colony are more able than traditional regression (lojestic and multivariable) to predict the Crashs. Therefore, the research hypothesises are confirmed.Keywords: Cumulative motion algorithm of particles, genetic algorithm, artificial neural network, stock price risk}
- نتایج بر اساس تاریخ انتشار مرتب شده‌اند.
- کلیدواژه مورد نظر شما تنها در فیلد کلیدواژگان مقالات جستجو شده‌است. به منظور حذف نتایج غیر مرتبط، جستجو تنها در مقالات مجلاتی انجام شده که با مجله ماخذ هم موضوع هستند.
- در صورتی که می‌خواهید جستجو را در همه موضوعات و با شرایط دیگر تکرار کنید به صفحه جستجوی پیشرفته مجلات مراجعه کنید.
©2000-2024 magiran.com All Rights Reserved.