linear programming
در نشریات گروه مالی-
In this paper, we present an improved version of the Ramanathan [R. Ramanathan, ABC inventory classification with multiple-criteria using weight linear optimization, Computer and Operations Research, 2006, 33, 695-700] and Zhou and Fan models [P. Zhou and L. Fan, A note on multi-criteria ABC inventory classification (MCABCIC) using weighted linear optimization, European Journal of Operation Research, 2007, 182, 1488-1491]. The model that Ramanathan [1] offered, hereafter the R-model, in spite of its advantages may be led to a situation in which the weights of some criteria regarding an item would not play any role in determining its overall score. On the other hand, for the R inventory items, the Zhou and Fan [2] approach, hereafter the ZF-model, may be resulted to a situation where an item with the high value for an unimportant criterion is inappropriately classified as class A. Moreover, none of the above studies take into account the ranking order (RO) of criteria. Hence, in order to remove drawbacks of both approaches, an integrated model based on criteria importance through inter-criteria correlation (CRITIC) is applied. At last, the proposed method is implemented in an illustrative example and the results are compared with the others.
Keywords: Multi-criteria ABC inventory classification, linear programming, The CRITIC approach -
انتخاب سبد بهینه سهام از اهداف اصلی مدیریت سرمایه است. معیارهای متعددی برای اندازه گیری ریسک سبد سرمایه گذاری و انتخاب سبد بهینه ارایه شده است. در این پژوهش مدل کاربردی WCVaR با روش مونت کارلو برای اندازه گیری ریسک سبد سهام و انتخاب یک سبد بهینه وزنی متنوع استفاده شد. WCVaR یکی از جدیدترین سنجه های ریسک است و نواقص مدل VaR و CVaR را پوشش می دهد. این پژوهش از اطلاعات روزانه ده شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره 1397-1387 استفاده نمود. این پژوهش در حالت حداقل ریسک WCVaR به مقایسه میانگین بازده سرمایه گذاری و میانگین ارزش سرمایه گذاری در سبدهای منتخب با دو روش برنامه ریزی خطی و مونت کارلو می پردازد. نتایج حاصل از برآورد مدل با استفاده روش برنامه ریزی خطی، نشان داد که تغییر معیار بهینه سازی منجر به تغییر وزن سهام سبد و تغییر استراتژی تنوع سازی در سبد سهام بهینه خواهد شد. به طوری که از بین 44 سبد با وزن های مختلف بهینه ترین سبد وزنی متنوع بر اساس ارزش سبد و بازده تحت معیار WCVaR سبد شماره 16 و 25 است. همچنین نتایج نشان داد که در سبد بهینه مقدار ریسک و بازدهی بیشتری با شبیه سازی مونت کارلو نسبت به برنامه ریزی خطی برآورد شده است. درنهایت نیز با مقایسه ریسک WCVaR و β با روش
کلید واژگان: بهینه سازی سبد، روش مونت کارلو، برنامه ریزی خطی، WCVaRChoosing an optimal portfolio is one of the main goals of financial management. The initial strategy is to zero the risk of non-systematic risk by diversification in the optimal portfolio. In this research, WCVaR applied model and linear programming method for stock market risk measurement and selection of a weight optimized portfolio were used. WCVaR is one of the newest risk measurements and covers the defects of the VaR and CVaR models. This research 11-year period information (1387 -1397) was used from actual data of 10 different companies accepted in Tehran Stock Exchange. This research uses data from ten companies accepted in TESM during the period of 1397-1387. The results of model estimation using the linear programming method in Matlab software showed that changing the benchmark optimization would lead to a change in the weight of the basket stock and change the strategy of diversification in the optimal portfolio. The results of estimating the model using the linear programming method showed that changing the optimization criterion will lead to a change in the stock weight of the portfolio and a change in the diversification strategy in the optimal stock portfolio. Among the 44 baskets with different weights, the most optimal
Keywords: Diversification Strategy, Optimization of Variable Weight Basket, linear programming, WCVaR -
امروزه با توجه به محدودیت های مربوط به ارائه تسهیلات، مدیران بانک ها نیاز به حل مسئله تصمیم گیری تخصیص منابع مالی یک بانک در قالب تسهیلات و عقود اسلامی با در نظر گرفتن اهداف بشینه سازی بازده و کمینه سازی ریسک نکول، دارند. در این پژوهش، جهت بهینه سازی سبد تسهیلات مشتریان خرد بانک انصار از سه مدل برنامه ریزی غیرخطی (دو تابع هدفه و تک تابع هدفه) و مدل آرمانی استفاده شده است. با توجه به تعداد محدودیت ها، متغیرها و ماهیت مدل ها، از الگوریتم فراابتکاری ژنتیک جهت حل استفاده شده است. در مدلسازی ریاضی مسئله بهینه سازی سبد تسهیلات محدودیت های سیاستی، بودجه ای و کفایت سرمایه در نظر گرفته شده است. طبق نتایج حاصله، جواب های بهینه ارائه شده با مقدار واقعی تخصیص داده شده تسهیلات به گروه بانکداری خرد توسط بانک، از نظر سود و ریسک نکول یعنی بر اساس تابع هدف تفاضل میزان سود حاصل از ارائه تسهیلات و میزان تسهیلات نکول شده، نتایج بهتری را ارائه داده است. همچنین این جواب ها توانسته است توازن حجم تسهیلات را در نوع عقود و گروه های مشتریان نسبت به وام دهی انجام شده همراه با در نظر گرفتن محدودیت های دیگر بهبود دهد. از بین مدل های ارائه شده مدلی که ریسک نکول را به تنهایی کمینه سازی کرده است بهترین عملکرد را بر اساس تابع هدف اشاره شده نسبت به ما بقی مدل ها داشته است.
کلید واژگان: بهینه سازی سبد تسهیلات بانکداری خرد، کمینه سازی ریسک تسهیلات، مدل سازی غیر خطی، مدلسازی آرمانی، الگوریتم ژنتیکConsidering the possible restrictions on the provision of facilities, bank managers need to facilitate the decision-making process of allocating bank's funds in the form of Islamic facilities and contracts. It thus requires them to take into account the goals of optimizing the efficiency and minimizing default risk. In this research, three nonlinear programming models (two objective functions and one objective function) and an ideal programming model were used to optimize the convenience portfolio of the Ansar bank. Given the number of constraints, the variables and the nature of the models, a genetic algorithm was used to solve the problem. In mathematical modeling, the problem of optimizing the loan portfolio of bank is considered to be policy limits, budget and capital adequacy. As the results showed, the optimal solution presented with the actual amount of the allocated facility to the bank's micro-banking group has difference in terms of profit and default risk. Also, these answers could improve the balance of facilities in the type of contracts and customer groups in relation to lending, along with other constraints. Among the models presented, a model that minimizes default risk in itself enjoyed the best performance compared to other introduced models
Keywords: Loan Portfolio of the Bank's Customers, Minimize Loan Risk, Linear Programming, Goal Programming, genetic algorithm -
هدف این مطالعه ارائه مدلی ریاضی بر اساس مدل های برنامه ریزی ریاضی جهت یافتن بهترین ترکیب تسهیلات و سپرده های بانک کشاورزی در سال 1394 می باشد که ضمن رضایت مشتریان بیشترین سود را برای بانک به دنبال داشته باشند. در این مطالعه حجم نمونه با جامعه آماری برابر است و شامل کلیه شعب بانک کشاورزی استان کرمان می باشد. همچنین مدل با استفاده از سه روش برنامه ریزی خطی، برنامه ریزی آرمانی و برنامه ریزی فازی برآورد گردیده است. تجزیه و تحلیل داده ها با استفاده از نرم افزارهای Excel وWinQSB صورت گرفته است. بر اساس نتایج، برنامه ریزی خطی و آرمانی نسبت به برنامه ریزی فازی و تخصیص فعلی بانک بیشترین سود را به دنبال خواهند داشت و سود حاصل از تسهیلات پرداختی با استفاده از برنامه ریزی خطی و آرمانی نسبت به برنامه ریزی فازی و تخصیص فعلی بانک افزایش داشته است. نتایج حاکی از این است که استفاده از مدل های برنامه ریزی خطی و آرمانی می توانند مدیران را در جهت تخصیص بهینه منابع به منظور بازدهی بالاتر یاری رساند.کلید واژگان: ترکیب بهینه منابع (سپرده ها) و مصارف (تسهیلات)، برنامه ریزی آرمانی، برنامه ریزی خطی، برنامه ریزی فازی، بانک کشاورزیThe aim of this study is to present a mathematical model according to mathematical programming models also to weave the agriculture bank and in the year of 2016 which is the best year of combination of loans and deposits that while customer satisfaction, the most profitable for banks are to be followed. In this research, the sample size is equal to the statistical population and including all branches of Agricultural Bank of Kerman province. Also the model is estimated by using of 3 programmingmethodslinear, goal and fuzzy. Some soft wares like Excel and Win QSB were used for analyzing this data. Due to the results, linear and goal programming are more allocation and the proceeds of the grant increased by using linear and goal programming than fuzzy programming and the bank current allocation. The results suggest that using linear and goal programming can help the managers for allocating resources so that higher yields will be achieved.Keywords: optimal combination of resources, consumption, fuzzy programming, goal programming, linear programming, Agricultural bank
-
نشریه تحقیقات مالی، پیاپی 45 (بهار 1396)، صص 157 -172در این نوشتار مسئله انتخاب سبد مالی با استفاده از رویکرد بهینه سازی بازه ای بررسی شده است. بدین منظور ارزش در معرض خطر مشروط که زیان انتظاری در یک سطح اطمینان تعیین شده را برآورد می کند، معیاری برای برآورد ریسک در نظر گرفته شده است. استفاده از ارزش در معرض خطر مشروط، باعث می شود که مدل انتخاب سبد سهام به یک مدل برنامه ریزی خطی تبدیل شود. توسعه صورت گرفته در این مدل، در نظر گرفتن بازده های انتظاری به شکل بازه ای است؛ به همین دلیل از رویکرد بهینه سازی بازه ای استفاده می شود. بهینه سازی بازه ای برای در نظر گرفتن عدم قطعیت داده هاست. این رویکرد مدل های قطعی را به دنیای واقعی نزدیک تر می کند، درواقع به کمک این مدل می توان در بدترین حالت نوسان بازار سهام، به بهترین جواب رسید نتایج حل این مدل نشان دهنده کارایی رویکردی است که در این پژوهش پیشنهاد شده است.کلید واژگان: ارزش در معرض خطر مشروط، برنامه ریزی خطی، بهینه سازی بازه ای، سبد مالیFinancial Research, Volume:19 Issue: 45, 2017, PP 157 -172In this paper portfolio selection problem with interval optimization approach is surveyed. CVaR is risk measure. CVaR is the expected loss depending on the chosen confidence level. Using CVaR makes the portfolio selection problem linear programming. Contribution of this paper is to consider mean expected interval; this development help portfolio selection problem to consider uncertainty. Interval optimization is modeling approach to consider parameters uncertainty in this paper. Considering uncertainty make model more realistic. The results of model show that this approach has computational efficiency and on the other hand proposed model produce better solution in risk and portfolio rate of return point of view.Keywords: Conditional Value at Risk, Interval Optimization, Linear Programming, Portfolio Selection
- نتایج بر اساس تاریخ انتشار مرتب شدهاند.
- کلیدواژه مورد نظر شما تنها در فیلد کلیدواژگان مقالات جستجو شدهاست. به منظور حذف نتایج غیر مرتبط، جستجو تنها در مقالات مجلاتی انجام شده که با مجله ماخذ هم موضوع هستند.
- در صورتی که میخواهید جستجو را در همه موضوعات و با شرایط دیگر تکرار کنید به صفحه جستجوی پیشرفته مجلات مراجعه کنید.