Evaluation of Survival and Risk Probability of Exchange Regimes in Economies Having Exchange Anchor Monetary System and Inflation Targeting - Duration Model Approach
Author(s):
Abstract:
The main objective of this paper is to investigate the survival and risk probability of pegged and floating exchange rate regimes in different countries: those having exchange rate anchor versus those having inflation targeting monetary regimes during 1999-2010. In order to achieve the goal, Duration Model Approach will be used to represent the survival and risk analysis of pegged and floating exchange rate regimes. The empirical findings of this paper suggest that, in two groups of countries, the floating exchange rate is a credible regime and it has a lower risk and then higher survival probability.
Language:
Persian
Published:
Quarterly Journal of Economic Modelling, Volume:7 Issue: 2, 2013
Pages:
1 to 20
magiran.com/p1198377
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یکساله به مبلغ 1,390,000ريال میتوانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.
In order to view content subscription is required
Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!