اثر قیمت نفت و قیمت طلا بر شاخص کل قیمت بورس اوراق بهادار ایران با استفاده از الگوی تصحیح خطای برداری

بورس اوراق بهادار ایران مهم ترین جزء بازار سرمایه ایران است که در سال های اخیر بیشتر مورد توجه قرار گرفته است. عوامل بسیاری بر بورس اوراق بهادار ایران اثرگذارند که برخی از آن ها برون زا هستند. در این مقاله، اثر قیمت نفت و قیمت طلا دو متغیر برون زا بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار ایران در دوره زمانی تیر 1379 تا آذر 1390 بررسی می شود. برای این منظور، از الگوی تصحیح خطای برداری تکنیک توابع واکنش به ضربه و تجزیه واریانس استفاده می شود. نتایج این بررسی نشان دهنده وجود یک بردار همگرایی در مدل بود. بر اساس الگوی بلندمدت قیمت نفت اثر منفی و معنادار و قیمت طلا اثر مثبت و معناداری بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار ایران دارد، همچنین معادله الگوی تصحیح خطا نشان داد که سرعت تعدیل در مدل پایین است.