عوامل مشترک زیر - اجزای شاخص قیمت مصرف کننده و پیش بینی تورم

در این مقاله، به بررسی این موضوع می پردازیم که آیا وارد کردن عوامل مشترک زیراجزای شاخص قیمت مصرف کننده به مدل های پیش بینی، دقت پیش بینی تورم را افزایش می دهد. ما عوامل مشترک را با دو روش ایستا و پویا استخراج کرده و سپس آنها را در مدل ARMA و VAR قرار می دهیم. با استفاده از داده های فصلی شاخص قیمت مصرف کننده و زیر اجزای آن، مدل های مزبور را در بازه زمانی 1990:2 تا 2008:2 تخمین زده و پیش بینی های برون نمونه ای برای بازه 2008:3 تا 2012:1 تولید می شوند. نتایج نشان می دهد که در اغلب موارد عملکرد مدل هایی که حاوی عوامل مشترک زیراجزای شاخص قیمت می باشند از مدل پایه خودرگرسیون بهتر است. اما این عملکرد فقط در افق دو گام به جلو به لحاظ آماری بهتر معنادار است. همچنین مدل FAVAR نسبت به سایر مدل های عامل عملکرد بهتری در پیش بینی تورم دارد.