بررسی رابطه شاخص های حسابداری مدیریت ریسک و بازده سهام در بانک ها

مدیریت ریسک از جمله مهمترین فعالیت نهادهای واسطه ای به خصوص بانک ها می باشد و تلاش های بسیاری در بانک ها جهت ارتقای شاخص های مدیریت ریسک انجام شده است این شاخص ها از دید سهامداران بانک ها نیز پوشیده نمانده و در ارزش گذاری سهام به این متغیرها توجه شده است.
این مقاله در تلاش است که به وسیله اطلاعات صورت های مالی بانک ها توانایی مدیریت ریسک بانک ها را بسنجد و حساسیت سهام بانک ها را به مدیریت ریسک ارزیابی کند. در این مقاله نسبت های مالی با توجه به ادبیات مالی به عنوان متغیرهای مدیریت ریسک تفسیر شده است و در ادامه به وسیله روش های داده کاهی آماری متغیرهای مدیریت ریسک خلاصه شده است. در نهایت اثر مدیریت ریسک بر بازده سهام از طریق تحلیل رگرسیون انجام شده است.
نتایج بر اساس داده ها مورد بانک های موجود در بورس اوراق بهادار تهران در طی بازه 1387 تا 1390 نشان می دهد که بطور کلی شاخص های مدیریت ریسک بهبود پیدا کرده است و نتایج آماری نشاندهنده حساسیت بازده سهام به مدیریت ریسک می باشد.نتایج بیانگر این واقعیت است که بانک ها برای افزایش ثروت سهامداران باید به مدیریت ریسک خود توجه داشته باشند. یافته ها همچنین برای قانون گذاران جهت توسعه شاخص های کمی جهت سیستم های بانکی کمک می کند.