سناریوپردازی و شناسایی رفتارهای احتمالی قیمت سهام مبتنی بر پویایی شناسی سیستمی (مورد مطالعه: سهام شرکت فولاد مبارکه)

در این پژوهش تلاش شده با استفاده از رویکرد پویایی شناسی سامانه رفتار سهام در بازار بورس الگوسازی شود تا بر اساس این الگو و نتایج آن، رفتارهای محتمل پیش بینی شود. الگوی پیش بینی نوسانات قیمت سهام شرکت فولاد مبارکه در چهار بخش بازار بورس اوراق بهادار تهران و بازار سهام فولاد مبارکه و متغیرهای موثر آن تولید ورق گرم ورق سرد ورق گالوانیزه و متغیرهای موثر بر تولید و قیمت گذاری این محصولات مورد بررسی قرار می گیرند. نتایج تحلیل نشان می دهد هزینه های تولید، قیمت جهانی، جذابیت سهم و نسبت P/E در رفتار قیمتی سهم بسیار اثرگذار است. ازطرف دیگر با تغییر یکسان 25درصدی در هر دو، واکنش قیمت سهم به تغییر در قیمت های جهانی بیشتر از هزینه های تولید است. واکنش رفتاری قیمت سهم به تغییرات قیمت های جهانی حدود 34درصد و به هزینه های تولیدی حدود 9درصد است. با کاهش 30 درصدی قیمت های جهانی و افزایش 60درصدی هزینه های تولید (به واسطه تحریم ها و افزایش نرخ ارز) الگوی نوسان رفتار سهم تغییر کرده و به صورت نوسانی میرا درخواهد آمد و قیمت ها نیز به مقدار قابل توجهی کاهش خواهد یافت. باتوجه به واکنش بیشتر قیمت سهام به کاهش قیمت های جهانی نسبت به افزایش هزینه های تولید، می توان گفت واکنش بازار و سهامداران به اخبار منفی بیش از اخبار مثبت است. نتایج این پژوهش الگویی از نوسانات قیمتی سهم را در اختیار تصمیم گیرندگان بازار سرمایه قرار داده و ابزار مفیدی برای تصمیم سازی و تصمیم گیری سهامداران این صنعت فراهم می سازد.