مدیریت ریسک نقدینگی در عملیات بازار باز بین بانکی با معیار GlueVaR

با توجه به رایج شدن اعطای اعتبار بین بانکی در قبال اخذ وثیقه در راستای شروع عملیات بازار باز (OMO) در ایران و ضرورت هرچه بیشتر مدیریت ریسک نقدینگی در بانک ها، در این تحقیق برای مدیریت ریسک نقدینگی در سامانه های پرداخت بین بانکی، از جامعه آماری داده های روزانه سامانه های نوین پرداخت در صنعت بانکداری و نمونه آماری سری زمانی مجموع مانده های داده های روزانه سامانه های پرداخت یک بانک ایرانی از تاریخ 01/01/94 تا تاریخ 31/05/1398 استفاده شده است و مانایی سری زمانی با آزمون های دیکی فولر و فیلیپس پرون بررسی شده است. سپس با توجه به ساختار داده ها و اینکه سری زمانی مجموع مانده های سامانه های پرداخت نرمال نبودند از معیار GlueVaR که برای رفع نواقص دو معیار CVaR و VaR معرفی شده و ترکیب خطی از آن هاست، استفاده شده است. بر این اساس، جدول اشتهای ریسک نقدینگی با شش سناریو مختلف گزارش شده است تا بانک ها بر مبنای آن بتوانند سپری از دارایی های نقد شونده را متناسب با نگرش خود، ذخیره نمایند. نتایج نشان می دهد به کارگیری معیار GlueVaR برای مدیریت ریسک نقدینگی، به دلیل به کارگیری دو سطح اطمینان مختلف و دو معیار ارزش در معرض خطر و ریزش مورد انتظار، از انعطاف لازم برای نگرش های متفاوت در مقابله با ریسک نقدینگی برخوردار است.