تاثیر شکنندگی سهام بر سرعت همگرایی قیمت سهام

سرمایه گذاران با آگاهی از شکنندگی و درک چگونگی تغییر شیوه های مالی شرکت ها برای رسیدن به بازده مورد انتظار، موجب افزایش سرعت همگرایی قیمت سهام می شوند. ازاین رو، هدف این پژوهش بررسی تاثیر شکنندگی سهم بر سرعت همگرایی قیمت سهام است.

جامعه آماری این تحقیق شرکت های پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران است که از بین آن ها، داده ها برای 87 شرکت مهیا و افقزمانی از سال 1388 تا 1397 است. برای آزمون فرضیه های تحقیق از مدل رگرسیون حداقل مربعات تعمیم یافته استفاده گردیده است.

یافته ها: 

نتایج حاصل از تحقیق حاکی از این است که بین شکنندگی سهم و سرعت همگرایی قیمت سهام رابطه مثبت و معناداری وجود دارد.

نتیجه گیری:

رفتار هیجانی از سوی سرمایه گذاران ازجمله ریسک های تهدیدکننده در معاملات بازار سرمایه می باشد.

دانش افزایی:

موضوع فوق از موضوع های جدید در بازار سرمایه می باشد که با توجه به نو بودن حوزه های شکنندگی و سرعت همگرایی قیمت سهام، پژوهش های اندکی در سطح ملی صورت گرفته است و در سطح بین المللی از معدود تحقیقات انجام شده در ابعاد متفاوتی از این حوزه ها مدنظر قرارگرفته است؛ که کمتر به این بعد از متغیرهای پژوهش توجه شده است. این پژوهش تلاش کرده تا موضوع تحقیق را در سطح شرکتی موردتوجه قرار دهد. شناسایی عوامل شکنندگی سهام و تقویت سرعت همگرایی، زمینه ای مناسب در جهت تثبیت اقتصادی و ثبات نسبی در فضای بورس اوراق بهادار است.