برآورد شاخص ارزش در معرض خطر (VaR) شرکت فولاد مبارکه با استفاده از مدل دو طرفه گارچ-لوماکس

هدف :

مدل دوطرفه گارچ-لوماکس معرفی شده است و از این مدل برای محاسبه شاخص ارزش در معرض خطر استفاده شده است که برآورد واقع بینانه تری از سایر توزیع ها برای تمام سطوح اطمینان در نظر گرفته می شود. سپس این شاخص را برای داده های کاربردی محاسبه می کنیم.

روش شناسی پژوهش: 

در این مطالعه، توزیع انعطاف پذیر جدیدی برای مدل های گارچ در پیش بینی ارزش در معرض خطر ارایه شده است. مدل سازی دقیق بازده مالی به توزیع مناسب نوآوری نیاز دارد.

نتایج تجربی نشان می دهد که مدل گارچ تعمیم یافته با توزیع نوآورانه لوماکس دوطرفه، پیش بینی های شاخص ارزش واقع بینانه، توزیع طبیعی واقع بینانه، توزیع تی و توزیع خطای تعمیم یافته برای همه سطوح اطمینان را ایجاد می کند. انعطاف پذیری توزیع پیشنهادی فرصتی را برای افزایش دقت مدل سازی بازده مالی در مدل های گارچ ایجاد می کند.

اصالت/ارزش افزوده علمی:

 از مدل مذکور در مدل سازی و شبیه سازی داده های واقعی استفاده کرده و چولگی و کشیدگی را در سری بازده مالی و سطح اطمینان برای همه سطوح پیدا کرده ایم.