مدل تقریب بهینه و تصمیم گیری با وجود ریسک مدل در بازارهای مرتبط با اختیارات

هدف :

ارایه رهیافت تحلیلی به منظور حداقل سازی ریسک برای موقعیتی که معامله گران با ریسک مدل به عنوان یک ریسک مالی منتج از انتخاب مدل تقریب، برای فضای وضعیت اوراق بهادار مبنا در برآوردهای مالی، روبرو هستند.

روش شناسی پژوهش: 

بهبود مناسب مدل قیمت گذاری اختیار دوجمله ای استاندارد و استفاده از سازوکار پرتفوی معادل ساز در وضعیت خاصی از بازار ناکامل که معامله گران در مورد فضای وضعیت واقعی فرایند دوجمله ای سهام، نامطمین هستند.

از چشم انداز تحقیقاتی، با فرضیه های مختلف یک مدل تقریب طراحی و تعمیم داده شد که ریسک مدل را برای قیمت گذاری اختیارات خرید به حداقل می رساند. از دیدگاه کاربرد عملی، نتایج حاصل برای موسسات مالی این بینش را فراهم می سازد که در بازارهای مرتبط با اختیارات یک سازوکار برای تعدیل نوسانات زیاده از حد پیش بینی نمایند.

اصالت/ارزش افزوده علمی:

 بررسی مسیله ی ریسک مدل با حفظ چارچوب ساده و ظرافت مدل دوجمله ای انجام و سپس اثبات می شود که با تعریف بهینگی به مفهوم حداقل خطاهای میانگین-مربع، انتخاب یک مدل تقریب بهینه میسر است. علاوه براین پیاده سازی و کارایی روش برای مدل چند دوره ای نیز تبیین می شود.