مدل پیش بینی ورشکستگی مالی با رویکرد دوسطحی در تحلیل پوششی داده ها با شاخص های نیمه مثبت و منفی

هدف :

برای مدیران، سرمایه گذاران و اعتباردهندگان، آگاهی از تداوم فعالیت شرکت امری مهم و قابل توجه می باشد. بدین منظور پژوهشگران مالی به دنبال روش های موثر جهت ارزیابی عملکرد شرکت و پیش بینی تداوم فعالیت آن در سال های آتی هستند.

روش شناسی پژوهش: 

در تحقیق های پیشین، از مدل استاندارد تحلیل پوششی داده ها برای پیش بینی ورشکستگی شرکت ها استفاده شده است. تحقیق حاضر بر آن است تا مدلی از تحلیل پوششی داده ها با شاخص های نیمه مثبت و منفی برای پیش بینی ورشکستگی شرکت های فعال در بورس اوراق بهادار تهران ارایه دهد. شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، جامعه آماری تحقیق را تشکیل می دهند. برای دستیابی به این هدف، نمونه ای متشکل از 40 شرکت غیر ورشکسته و 20 شرکت ورشکسته در سال های 1393 تا 1397 انتخاب شدند. معیار انتخاب شرکت های ورشکسته ماده 141 قانون تجارت است.

برای انتخاب نسبت های مالی ای که همبستگی معنادارتری با وضعیت مالی شرکت دارند از رویکرد ترکیبی تحلیل رابطه خاکستری و تحلیل پوششی داده های دوسطحی استفاده شده است.

اصالت/ارزش افزوده علمی:

 ابتدا مدل تحلیل پوششی داده های دوسطحی برای شاخص های نیمه مثبت و منفی توسعه داده خواهد شد. سپس پیش بینی درستی ورشکستگی با عدم آن با استفاده از نتایج مدل پیشنهادی بررسی خواهد شد.