ارزیابی تاثیر مشخصه های بانک بر کانال وام دهی بانک ها با رویکرد FAVAR

در این پژوهش وجود کانال وام دهی بانک ها به عنوان یکی از سازوکار های انتقال سیاست پولی و اثرگذاری مشخصه های بانکی بر این کانال در اقتصاد ایران بررسی شده است.

مدل استفاده شده در این پژوهش، مدل FAVAR است که برنانکه، بووین و الیاس (2005) معرفی کرده اند. در این پژوهش، 61 متغیر کلان اقتصادی، طی دوره 1Q1383 تا 4Q1398 و 24 متغیر بانکی، طی دوره 4Q1387 تا 4Q1398 به کار گرفته شده است.

نتایج نشان می دهد که سیاست پولی بر وام دهی بانک ها در اقتصاد ایران تاثیر با اهمیت و معناداری دارد. با بررسی اثر مشخصه های بانک بر کانال وام دهی، در دو حالت وام دهی تجمیع شده و تفکیک شده، نتایج نشان می دهد که واکنش وام دهی تجمیع شده بانک ها به سیاست پولی، بعد از لحاظ کردن مولفه های بانکی، به صورت بااهمیتی تغییر نمی کند؛ اما با درنظرگرفتن وام دهی تفکیک شده بانک ها، نتایج نشان می دهد که واکنش وام دهی برخی بانک ها به شوک سیاست پولی معنادار نیست و مشخصه های بانک تا حدی بر کانال وام دهی اثرگذارند.

کانال وام دهی را می توان در اقتصاد ایران کانالی فعال به شمار آورد که از طریق آن، بخش واقعی می تواند تحت تاثیر قرار گیرد. همچنین مشخصه های بانک بر کانال وام دهی اثر چشمگیری نمی گذارد.