مدلسازی ریسک همبستگی نکول در شبکه مالی بر مبنای مدل تقلیل یافته

هدف پژوهش حاضر مدل سازی ریسک همبستگی نکول در شبکه مالی بر مبنای مدل تقلیل یافته می باشد. در این پژوهش، روی گسترش نکول در شبکه مالی تمرکز کرده و تاثیر ناهمگنی نظام مالی بر ثبات سیستم مالی را بررسی می کنیم و در نهایت با اجرای سیاست های مداخله ای پیشنهادهایی را برای تقلیل مخاطرات و بازسازی مجدد شبکه ارایه می نماییم. این پژوهش در زمره پژوهش های کاربردی قرار می گیرد، نمونه آماری بررسی شده اطلاعات، 407 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در قلمرو زمانی سال های 1398-1393 می باشد. به منظور آزمون وجود رابطه بین متغیرها و معنادار بودن مدل، از تحلیل رگرسیون و برای مدلسازی از نرم افزار متلب استفاده شده است. یافته های پژوهش نشان می دهد شرکت هایی که بیشترین ارتباط با اعضای شبکه را دارند در بی ثباتی شبکه بیشترین تاثیر را خواهند داشت. نتایج نشان داد افزایش در پراکندگی وابستگی های متقابل مطالبات و تعهدات، تا عمق 5 ارتباط در شرکت ها، تاثیر منفی روی ثبات سیستم مالی دارد و واریانس زیاد موقعیت ها و درجه ی میزان همه گیری مالی را از طریق افزایش هر دوی گستره همه گیری (سرایت) و احتمال همه گیری (نکول) تشدید می کند. همچنین نتایج نشان داد هر چه منابع درآمدی شرکت ها متنوع تر باشد ناهمگنی نظام مالی افزایش یافته و این امر منجر به کاهش ثبات مالی خواهد شد.