نوسانات در رشد تولید ناخالص داخلی ایران: بررسی بی ثباتی در رشد تولید ناخالص داخلی ایران با الگوی MS-GARCH

بررسی تلاطم و نوسانات نامنظم چرخه های تجاری از موضوعات مهم در امر سیاستگذاری کلان اقتصادی است، در الگوهای قبلی، تلاطم در نرخ رشد واقعی اقتصاد ثابت فرض می شد در حالیکه، شوک های تاثیرگذار بر نرخ واقعی رشد، منجر به تغییراتی در تلاطم نرخ رشد خواهند شد، در پژوهش حاضر با استفاده از مدل های تغییر رژیم مارکوفی در واریانس (MS-GARCH)، پایداری نوسانات در رژیم های مختلف حاکم بر رشد تولید ناخالص حقیقی ایران با تناوب فصلی برای سال های 1399:4-1383:1 بررسی شد. با مقایسه میان مدل ها براساس دو معیار RMSE و MAE، مدل گارچ مارکوفی با توزیع t (MS-EGARCH-std) در پیش بینی تلاطم، در رشد اقتصاد ایران کارآتر از سایر مدل ها بود که برای تجزیه و تحلیل بی ثباتی در طول رژیم ها استفاده شد.نتایج نشان دادند که ضریب پایداری رژیم با تلاطم زیاد (بی ثبات) تقریبا برابر با ضریب پایداری با رژیم تلاطم ملایم (با ثبات) است و از آنجایی که احتمال ورود به رژیم با ثبات 2.5 برابر بیشتر از احتمال ورود به رژیم بی ثبات است، سیاستگذار اقتصادی باید نسبت به پیامدهای سیاست های خود به دلیل هزینه های خروج از رکود توجه بیشتری داشته باشد، زیرا تمایل به ورود به دوره های رکودی 4 برابر بیشتر از تمایل به ورود به دوره های رونق است.