بررسی تاثیر عبور نرخ ارز و نااطمینانی بازار ارز بر شاخص بازار سرمایه ایران

باتوجه به شرایط اقتصادی ایران بررسی بازار سرمایه ایران و متغیرهای اثرگذار بر آن به منظور توسعه و پیشبرد اهداف اقتصادی از اهمیت ویژه ای برخوردار است. یکی از متغیرهای اثرگذار بر بازار سرمایه، نرخ ارز است. ازاین رو، هدف اصلی این پژوهش بررسی تاثیر اتفاقات بازار ارز در قالب دو مفهوم عبور نرخ ارز و نااطمینانی نرخ ارز بر شاخص بازار سرمایه ایران است. در این پژوهش بعد از اثبات وجود عبور نرخ ارز در ایران و بررسی نااطمینانی نرخ ارز بااستفاده از روش EGARCH، برای بررسی تاثیر عبور نرخ ارز و نااطمینانی بازار ارز بر شاخص بازار سرمایه ایران طی سال های 1399-1370 از روش های ARDL و VAR استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان می دهد، عبور نرخ ارز بر شاخص بازار سرمایه ایران اثر مثبت و معنی دار دارد در حالی که بین نااطمینانی نرخ ارز و شاخص بازار سرمایه رابطه ی معنی داری وجود ندارد. باتوجه به اینکه بازار ارز همواره مورد توجه هر اقتصادی است، لازم است اتفاقات آن از جمله عبور نرخ ارز و نااطمینانی نرخ ارز به عنوان یک عامل مهم موردتوجه سیاست گذاران و تحلیل گران بازار سرمایه قرار گیرد.