Approach of the Econophysics in the Stock Market
Author(s):
Abstract:
This study investigates Iran’s stock market by a non-Gaussian distribution function. To estimate this distribution function، Bayesian methods and Markov chain Monte Carlo simulation technique is used. Tehran stock market daily data during August 23، 2002 to February 19، 2011 has been analyzed in this study. The results confirm the existence of a non-Gaussian distribution with a right skewness and fat tail sequence. Therefore، an unexpected crisis in the Iran stock market could not be ignored. The results also confirmed the hypothesis of asymptotically stable Distribution.
Keywords:
Language:
Persian
Published:
Journal of Economic Research and Policies, Volume:21 Issue: 65, 2013
Pages:
183 to 200
magiran.com/p1155683
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یکساله به مبلغ 1,390,000ريال میتوانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.
In order to view content subscription is required
Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!