آیا بازار سهام تهران پس از بحران مالی جهانی آرام گرفته است؟ رهیافت مارکف سوییچینگ گارچ
چکیده:
این مقاله با استفاده از رهیافت مارکوف سوییچینگ گارچ یک سیستم هشدار پیش از وقوع را باتوجه به رژیم های تلاطمی بازار سهام تهران معرفی می نماید. این تحقیق این مسئله را آزمون می کند که آیا بازار سهام تهران به آرامش رسیده است یا با صراحت بیشتر، آیا موج تلاطم بحران مالی جهانی 2007-2010 همچنان بر تلاطم بازدهی بازار ایران اثرگذار می باشد. برای انجام این کار، از مدل مارکوف سوییچینگ گارچ استفاده شده است. داده ها شامل 3067 مشاهده آخرین شاخص قیمت روزانه بازار سهام تهران از 29/09/1997 تا 09/09/2010 است. نتایج حاکی از آن است که بازار سهام تهران در دوره بحران در رژیم تلاطم بالا قرار داشته است. نمودار احتمال هموار نشان می دهد که تلاطم در 2007-2009 در رژیم تلاطم بالا بود، ولی در 2009-2010 بسوی رژیم تلاطم پایین چرخش نموده است. همچنین، ما سیستم هشدار پیش از وقوعی را برای پیش بینی تلاطم در بازار سهام تهران معرفی نموده ایم
کلیدواژگان:
زبان:
انگلیسی
انتشار در:
صفحات:
23 تا 48
لینک کوتاه:
magiran.com/p1279499
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یکساله به مبلغ 1,390,000ريال میتوانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.
In order to view content subscription is required
Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!