Calculation of value at risk for portfolio of coin and bourse index; comparing to models: GARCH and M-GARCH
Author(s):
Abstract:
This paper apply GARCH and M-GARCH for estimating value at risk of portfolio including coin and stock exchange index from beginning of 2008 until beginning of 2014. Generally there is three approaches called parametric, nonparametric and semi-parametric for estimating value at risk. Since volatilities contagion between different markets, its required to use M-GARCH. Among M-GARCH models, BEKK model is more appropriate for two-variable series. In this paper GARCH and M-GARCH are applied. Then we compare results of models with back-testing. Conclusion of this research states as we expect M-GARCH has better and more accurate performance rather than GARCH for calculating value at risk of portfolio.
Keywords:
value at risk , back , testing , Multivariate GARCH , GARCH
Language:
Persian
Published:
Financial Engineering and Protfolio Management, Volume:6 Issue: 25, 2016
Page:
63
magiran.com/p1577393
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یکساله به مبلغ 1,390,000ريال میتوانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.
In order to view content subscription is required
Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!