سرریز نوسان میان صنایع در بازار سرمایه
نویسنده:
چکیده:
سنجش پویایی روابط میان صنایع مالی و غیرمالی با اهمیت سیستمی در اقتصاد، بعد از بحران مالی اخیر مورد توجه بسیاری قرار گرفته است. این مقاله به بررسی همبستگی پویای شرطی و سرریز نوسان با استفاده از سه مدل مشهور گارچ چند متغیره در دوره دوازده ساله (از ابتدای 1384 تا انتهای 1395) میان چهارده صنعت با دارای بیشترین ارزش بازاری در بازار سرمایه ایران می پردازد. هدف این پژوهش درک و شناسایی سرریزهای نوسانی میان صنایع به منظور پیش بینی نوسان های مالی جهت اغتنای تصمیمات سیاستگذاری اقتصادی است. تمایز این پژوهش را می توان در گستره داده ها، مقایسه کارایی خروجی مدل ها و حصول به نتایج پایدار در تبیین پیوستگی میان صنایع مالی و غیرمالی برشمرد. نتایج این پژوهش موید سرریز نوسان میان صنعت «بانک ها و موسسات اعتباری» با صنعت «فلزات اساسی»، «چند رشته ای صنعتی»، «سرمایه گذاری ها»، «رایانه» و «حمل و نقل و انبارداری» است. همچنین میان صنعت «بانک ها و موسسات اعتباری» با صنعت «شیمیایی»، «استخراج کانه های فلزی»، «دارویی» و «وسایل ارتباطی» به صورت نامتقارن سرریزی وجود دارد. نتایج این تحقیق می تواند برای نگاشت تحلیل های بنیادین و برنامه ریزی های مدیریت ریسک مورد استفاده قرار گیرد.
کلیدواژگان:
زبان:
انگلیسی
صفحات:
213 تا 233
لینک کوتاه:
magiran.com/p1959785
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یکساله به مبلغ 1,390,000ريال میتوانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.
In order to view content subscription is required
Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!