تجزیه و تحلیل اثرات قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران و مدیریت اقلام تعهدی

این پژوهش نقش اجزای اقلام تعهدی اختیاری مثبت و منفی بر تاثیرات قیمت سهام را بررسی کرده است. به منظور انجام این کار نمونه ای متشکل از 66 شرکت فهرست شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره ده ساله (2017-2008) انتخاب شدند. ما دریافتیم با مدیریت اقلام تعهدی قیمت سهام تغییرات زیادی از خود نشان می دهد و سرمایه گذاران هزینه معاملاتی حاصل تاثیرات قیمت سهام را متحمل می شوند. نتایج ما به شدت دو موضوع را برجسته کرد اول، خطای ارزش گذاری اقلام تعهدی اختیاری در بازار منجر به افزایش تاثیرات قیمت سهام می شود و دوم، اقلام تعهدی اختیاری مثبت نسبت به اقلام تعهدی اختیاری منفی با تاثیرات قیمت سهام در ارتباطند. همچنین ما دریافتیم سرمایه گذاران با تکیه بر اقلام تعهدی اختیاری مثبت، ارزش شرکت را بیشتر ارزیابی می کنند و دست به مبادله سهام می زنند. به سبب قیمت گذاری نادرست اقلام تعهدی اختیاری مثبت، رفتار نامتقارنی بر تاثیر قیمت سهام بوجود می آید.