ویژگی های سود پیش بینی شده توسط مدیریت و ریسک سقوط آتی قیمت سهام

هدف پژوهش حاضر بررسی تاثیر ویژگی های پیش بینی سود مدیریت بر ریسک سقوط آتی قیمت سهام است. عدم انتشار اخبار بد و انباشت آن ها در داخل شرکت منجر به ایجاد یک مخزن از اطلاعات منفی می گردد که انتشار یکباره این اخبار به بازار ریسک سقوط قیمت سهام را در پی دارد. در این راستا، انتشار سودهای پیش بینی شده با تاثیر بر اطلاعات در دسترس سرمایه گذاران بر ریسک سقوط قیمت سهام موثر خواهند بود. به منظور دستیابی به هدف پژوهش تعداد 101 شرکت از بین شرکت های پذیرفته شده در بازار اوراق بهادار تهران طی سال های 1381 الی 1395 در جامعه غربال شده قرار گرفت. برای آزمون فرضیه ها از الگوی رگرسیونی چندگانه استفاده شده است. مطابق با یافته ها، در بازار اوراق بهادار تهرن، خطای پیش بینی سود از ویژگی های پیش بینی تاثیر مثبت و معناداری بر ریسک سقوط دارد. ولی فراوانی پیش بینی تاثیر معناداری ندارد. همچنین، با کنترل اثر خطای پیش بینی، خوش بینی مدیران در پیش بینی با یک معیار منجر به افزایش ریسک سقوط قیمت سهام می شود، ولی با معیار دوم تاثیر معناداری ندارد.