Fuzzy Portfolio Optimization using Meta-heuristic Unconscious Search Algorithm

The optimization of the stock portfolio and the allocation of wealth between the various assets are among the most important issues in investing.In this study, the problem of optimizing stock portfolios, considering the real world constraints and with the assumption that the return on risky assets of fuzzy numbers is composed. Then, a new probabilistic model of mean-semi absolute deviation was presented in which transaction cost and cardinality constraints were also considered. The existence of such constraints transforms the model into a mixed-integer non-linear programming model that traditional approaches fail to solve, for this purpose a new meta-heuristic algorithm called the Unconscious Search Algorithm is used to solve the problem. Unconscious Search algorithm is a new algorithm based on Freud's psychoanalysis theory. In order to investigate the power and accuracy of solving this algorithm, a case study was carried out with the information of 50 top Tehran Stock Exchanges for years 2012 to 2016. The results were compared with Particle Swarm Optimization and Genetic algorithms, which showed the superiority of this algorithm in the optimization problem of Stock portfolio.

Article Type:
Research/Original Article
Journal of Investment Knowledge, Volume:8 Issue: 32, 2019
251 - 270
برخی از خدمات از جمله دانلود متن مقالات تنها به مشترکان مگیران ارایه می‌گردد. شما می‌توانید به یکی از روش‌های زیر مشترک شوید:
اشتراک شخصی
در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 300,000ريال را پرداخت کنید. همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب نیز برای شما فعال خواهد شد!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!
  • دسترسی به متن مقالات این پایگاه در قالب ارایه خدمات کتابخانه دیجیتال و با دریافت حق عضویت صورت می‌گیرد و مگیران بهایی برای هر مقاله تعیین نکرده و وجهی بابت آن دریافت نمی‌کند.
  • حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران می‌شود.
  • پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانه‌های چاپی و دیجیتال را به کاربر نمی‌دهد.